Le meilleur fonds de Midcap France : Montefiore Investment

Montefiore Investment VI

Montefiore Investment a été élu fonds de l’année 2022 en Private Equity Mid-Market (classement PE Exchange & Awards) et est régulièrement primé pour ses performances.

Forte spécialisation sectorielle de Montefiore

Montefiore investit dans des sociétés de petite et moyenne taille (valeur d’entreprise comprise entre 20m€ et 1 Md€) dans le secteur des Services, au sein de 4 verticales : Services B2B, Services digitaux, Tourisme & Divertissement, et Services B2C & Santé. Cette spécialisation permet à Montefiore de connaître en profondeur les secteurs d’investissement afin d’y sélectionner les meilleurs actifs, d’en connaître les leviers de création de valeur, et de créer des relations privilégiées avec les sociétés de ces secteurs afin de réaliser des investissements de façon propriétaire.

Montefiore, la force d’une équipe stable

Les performances de Montefiore

Depuis sa première génération de fonds en 2005, Montefiore Investment a constamment réalisé des performances le plaçant dans le premier quartile des performances du Private Equity en  Europe. Le TRI net agrégé des fonds I à V est de 20%, et le multiple d’investissement brut des investissements réalisés est de 3,1x pour un TRI brut de 29%.

Chacun des fonds de Montefiore, de la première à la cinquième génération, a généré des performances le classant dans le premier quartile des performances du Private Equity en Europe. Dans leur ensemble, ces fonds ont généré un TRI net agrégé de 20%

environnemental, social et de gouvernance (ESG) 

L’ESG est un pilier de la stratégie d’investissement de Montefiore depuis sa création. Le gérant est signataire des PRI de l’ONU depuis 2014 et a nommé un Manager ESG dès 2016. Depuis la troisième génération, les fonds de Montefiore sont classés Article 8 selon la règlementation SFDR de l’UE.

Les avantages et les risques

Investir en private equity avec Montefiore nécessite une bonne prise de conscience de la classe d’actif, qui, si elle présente des performances passées intéressantes, ne doivent pas vous faire oublier les engagements et les risques que vous prenez en y souscrivant. Pour bien comprendre la portée de l’investissement, nos conseillers vous accompagneront et vous présenteront toutes les caractéristiques des fonds.

LES AVANTAGES D’UN INVESTISSEMENT AVEC MONTEFIORE ET EN PRIVATE EQUITY

• L’accès à des solutions d’investissement novatrices et performantes, avec un ticket d’entrée accessible
• Une classe d’actif décorrélée des marchés financiers et immobiliers & un potentiel de rendement élevé. Le tout avec une gestion clé en main avec des équipes de professionnels
• La diversification patrimoniale en général, et la diversification au sein même des solutions avec une mutualisation des risques
• Plus values exonérées bien souvent / Moins-values reportables sur 10 ans. Et pour les FCPI et les FIP : Réduction d’impôt de 25% du montant investi dans la limite

LES INCONVÉNIENTS A BIEN PRENDRE EN COMPTE

• Aucune garantie en capital n’est associé à ces fonds. Qui dit recherche de performance dit risque plus important. Il est important de placer des sommes dont l’on est sur de ne pas avoir besoin à long terme.
• Manque de liquidité : Les fonds sont bloqués sur des périodes qui peuvent être longues. Les fonds de private equity sont très souvent datés. Les capitaux sont bloqués sur une période donnée avec des fenêtre de liquidités qui sont réduites.
• L’AMF résume toutes les contraintes au sein d’une page bien développée, c’est par ici !
• Des frais de gestion et des frais d’entrée un peu plus importants que sur les solutions habituelles, mais justifiés par la spécificité de la classe d’actif qui demande une implication importante des gérants et un véritable travail quotidien.
• Certains fonds de private equity sont d’ailleurs réservés aux investisseurs avertis comme le définit l’AMF. Pour les FCPI et les FIP : Sont intégrés dans le calcul du plafonnement des niches fiscales. Dans tous les cas, les investissements sont assujettis aux prélèvements sociaux.